Resumo dos mercados de 10 de setembro de 2026: petróleo acima dos 100 dólares, BCE sobe juros e Oracle reporta backlog de 664 mil milhões

Hoje foi um dia em que os mercados olharam mais para o petróleo e para os juros do que para as empresas. Wall Street caiu pelo quarto dia seguido, o BCE subiu juros pela segunda vez este ano e, já depois do fecho, a Oracle apresentou resultados que colocam a fatura da IA em cima da mesa.

Aqui tens o que aconteceu, por ordem de relevância 👇

1. 🛢️ Petróleo fecha acima dos 100 dólares e arrasta Wall Street

O S&P 500 caiu 0,58% para 7.591,70 pontos. O Dow Jones perdeu 316,56 pontos (-0,6%) para 52.064,10. O Nasdaq recuou 0,65% para 26.081,72. É a quarta sessão consecutiva de perdas para os três índices.

O motivo principal foi o petróleo. O WTI fechou a 102,48 dólares (+6,7%) e o Brent a 107,63 dólares (+5,9%), depois do maior pico de ataques a navios no Estreito de Ormuz desde o início da guerra entre os EUA e o Irão. Donald Trump disse que os preços do petróleo provavelmente só descem depois das eleições intercalares de novembro.

Porque importa: petróleo caro é inflação. E inflação é o que decide o que a Fed faz na próxima semana.

2. 📈 Inflação nos produtores acima do esperado e as yields disparam

O índice de preços no produtor (PPI) de agosto subiu 0,4% face a julho, em linha com o esperado. O problema esteve no valor anual: 5,4%, ligeiramente acima dos 5,3% estimados e a subir face aos 4,8% de julho.

A reação foi imediata nas obrigações. A yield do Tesouro a 10 anos chegou aos 4,95%, o valor mais alto em 52 semanas, com máximos em praticamente toda a curva. A probabilidade de uma subida de juros pela Fed na reunião de 15 e 16 de setembro está agora perto dos 70% a 74%, segundo o FedWatch da CME.

As small caps sentiram mais: o Russell 2000 caiu cerca de 1%, pelo terceiro dia seguido a ser o pior índice.

3. 🏦 BCE sobe a taxa de depósito para 2,5%

O Banco Central Europeu subiu a taxa de depósito em 25 pontos base, de 2,25% para 2,5%. É a segunda subida do ano e estava totalmente descontada pelos mercados.

O que surpreendeu foi o tom. O BCE reviu em alta o crescimento de 2026 para 0,9% (antes 0,8%) e vê a inflação a rondar os 3% este ano. Christine Lagarde disse que os riscos para a inflação estão "para cima". Resultado: os traders passaram a descontar mais 60 pontos base de subidas até abril de 2027, e a yield alemã a 10 anos chegou aos 3,482%, o nível mais alto desde 2011.

4. 🇪🇺 Europa fecha perto de mínimos de dois meses

O STOXX 600 caiu cerca de 0,5% e ficou perto do nível mais baixo desde o final de julho. As três principais praças abriram em alta e viraram todas para negativo:

→ FTSE 100: 14.357 pontos, -0,71% → DAX: -0,75% → CAC 40: -0,45%

Por setores, as mineiras foram as mais castigadas (-3,9%) com a queda do cobre e o dólar mais forte. As energéticas subiram 0,7% e continuam perto de máximos históricos.

Nas empresas, a Associated British Foods caiu 9,1% depois de vendas fracas na Primark, a maior queda diária desde janeiro.

5. ☁️ Oracle: receitas +30%, backlog de 664 mil milhões e 20 mil milhões em ações novas

A empresa em destaque do dia. Depois do fecho, a Oracle apresentou os resultados do primeiro trimestre fiscal de 2027:

→ Receitas totais: 19,3 mil milhões de dólares, +30% → Receitas cloud: 11,6 mil milhões, +62% → Infraestrutura cloud (IaaS): 7,4 mil milhões, +121% → Lucro por ação ajustado: 1,92 dólares, +30% → RPO (contratos assinados por faturar): 664 mil milhões, mais 209 mil milhões do que há um ano

A Oracle diz que assinou mais de 30 mil milhões em novos contratos de IA no trimestre e entregou mais de 300 mil GPUs a clientes desde o fim do trimestre anterior. Para o ano fiscal completo, aponta para receitas de pelo menos 90 mil milhões.

Há um outro lado. O free cash flow foi negativo em 5 mil milhões, por causa do investimento em datacenters. E a empresa concluiu a venda de 20 mil milhões de dólares em ações novas no mercado para financiar essa expansão. Durante a sessão regular, antes dos resultados, as ações caíram cerca de 4% para 155,22 dólares. A reação no after-hours ainda estava a formar-se à hora deste artigo.

Porque importa: a Oracle é hoje um dos termómetros do investimento em IA. Crescimento há. A pergunta do mercado é quanto custa financiá-lo.

6. 🇯🇵 Ásia mista: Tóquio resiste, Hong Kong cai

A Ásia fechou antes do agravamento no petróleo e o resultado foi misto. O Nikkei 225 subiu 0,2% para 65.270,95 pontos. O Kospi cedeu 0,25% para 7.033,92. O Hang Seng caiu cerca de 1,2% e o CSI 300 chinês perdeu 0,53% para 4.548,39. Na Austrália, o ASX 200 caiu mais de 1%.

Nos semicondutores, a TSMC reportou receitas de agosto de 514,8 mil milhões de dólares taiwaneses (cerca de 16,4 mil milhões de dólares), +53,3% face ao ano anterior e o quarto mês consecutivo de recorde. As ações ainda assim fecharam a cair 0,61%: o recorde já era o esperado.

Na China, a Reuters avançou que a DeepSeek contratou a CITIC Securities para preparar uma entrada em bolsa no STAR Market de Xangai, com uma ronda de financiamento paralela que avaliaria a empresa em cerca de 75 mil milhões de dólares.

7. 📉 Outros movimentos nas empresas

→ Cooper Companies (-14%): revisão estratégica desiludiu, guidance cortado e vaga de downgrades. → Freeport-McMoRan (-7,3%): cobre a recuar de máximos históricos. → Intel (-5,7%): realização de mais-valias depois de uma subida forte nas últimas sessões. → Reddit (+4,7%): dados da Piper Sandler apontam para +8% de utilizadores em agosto. → Charter Communications (+4,5%): recuperação técnica depois da queda de ontem. → Macy's: bateu estimativas e subiu as previsões anuais (lucro ajustado de 0,63 dólares por ação vs 0,37 esperados), mas as ações caíram ligeiramente no pré-mercado.

8. 🏠 Imobiliário nos EUA ao ritmo mais lento desde junho de 2025

As vendas de casas usadas caíram 2% em agosto para um ritmo anual de 3,98 milhões. O stock de casas à venda subiu para 4,9 meses de oferta, o valor mais alto em mais de uma década. O preço mediano subiu 1,6% para 429.100 dólares.

📊 Fecho dos principais índices

Índice	Fecho	Variação
S&P 500	7.591,70	-0,58%
Dow Jones	52.064,10	-0,60%
Nasdaq Composite	26.081,72	-0,65%
Russell 2000	~2.895	~-1,0%
STOXX 600	~638	~-0,5%
FTSE 100	14.357	-0,71%
DAX		-0,75%
CAC 40		-0,45%
Nikkei 225	65.270,95	+0,20%
Kospi	7.033,92	-0,25%
Hang Seng		~-1,2%
CSI 300	4.548,39	-0,53%
Brent	107,63 $	+5,9%
WTI	102,48 $	+6,7%
Treasury 10 anos	4,95%	+11 pb

🗓️ O que fica no radar

Amanhã, sexta-feira, sai o índice de preços no consumidor (CPI) dos EUA de agosto. O consenso aponta para +0,4% mensal e 3,4% anual. É o dado que vai pesar mais na decisão da Fed de 15 e 16 de setembro, a primeira grande prova de fogo para o presidente Kevin Warsh: manter ou subir. Ainda esta noite há a conference call da Oracle e os resultados da Adobe. Na Europa, a atenção vira para os dados de inflação final de agosto e para a reação das obrigações à revisão do BCE. Na Ásia, o Banco do Japão reúne-se ainda este mês e o iene continua perto de máximos de sete meses. E no pano de fundo, o Estreito de Ormuz e o preço do barril continuam a mandar no humor de todos os mercados.

ℹ️ Os valores apresentados correspondem ao fecho das sessões de 10 de setembro de 2026 e foram recolhidos de fontes financeiras públicas (CNBC, Reuters, Yahoo Finance, TheStreet e comunicados das empresas). Este artigo é conteúdo informativo e não constitui aconselhamento financeiro.