Rivian afunda mais de 18% após anunciar venda de 75 milhões de ações para financiar modelo R2

A fabricante norte-americana de veículos elétricos Rivian viu as suas ações caírem cerca de 18% na sessão de 7 de julho, a maior queda em mais de um ano, depois de ter anunciado a intenção de vender 75 milhões de novas ações ordinárias. A operação, comunicada pela empresa na véspera, destina-se a reforçar a posição de liquidez e a financiar o desenvolvimento do modelo R2, o veículo mais acessível com que a Rivian pretende alargar a sua base de clientes.

Segundo o prospeto divulgado pela empresa, a totalidade das 75 milhões de ações é vendida diretamente pela Rivian, que concedeu ainda aos bancos colocadores uma opção de 30 dias para adquirirem até 11,25 milhões de títulos adicionais. Com base na cotação recente, a colocação deverá permitir angariar cerca de 1,5 mil milhões de dólares.

A Rivian indicou que os fundos líquidos se destinam a fins societários gerais, incluindo contribuições de capital associadas ao acordo de empréstimo revisto com o Departamento de Energia dos Estados Unidos. De acordo com o prospeto, a empresa passa a contar com aproximadamente 1,43 mil milhões de ações da classe A em circulação após a operação, o que representa uma diluição na ordem dos 6% para os atuais acionistas.

O anúncio surge poucos dias depois de as ações da Rivian terem valorizado com a divulgação de entregas do segundo trimestre acima do esperado e da revisão em alta das previsões anuais. A reação negativa do mercado reflete o receio de diluição associado à emissão de capital, num setor de veículos elétricos que continua pressionado pela necessidade de financiamento e pela intensa concorrência.